La Reserva Federal está jugando un juego de “luz roja, luz verde” cuando se trata de reducir las tasas de interés.
El miércoles, el órgano de toma de decisiones de la Fed votó para dejar su tasa de interés de referencia sin cambios, deteniendo un camino de reducción de tarifas que era verde en septiembre.
¿Eso significa que las tasas hipotecarias promedio se atascarán cerca del 7% a corto plazo? Todo depende de un factor: la economía.
Desde que comenzó su segundo mandato, el presidente Donald Trump está avanzando en algunas de sus políticas sobre la inmigración y el comercio, que los expertos ven como inflacionarios.
“Las tarifas más altas y las políticas de inmigración restrictivas aumentarían los costos para los compradores de viviendas en un momento en que la asequibilidad está cerca de un mínimo de cuatro décadas”, dijo Matt Walsh, economista de viviendas de Moody’s Analytics.
Si bien Trump ha dicho repetidamente que reducirá las tasas hipotecarias al 3% (lo que indicaría que el país está en una severa crisis económica), el presidente no establece tasas en préstamos hipotecarios. Incluso las decisiones de política de la Fed solo afectan indirectamente al mercado hipotecario.
Independientemente de la promesa del presidente de menores costos de endeudamiento, si la inflación sigue siendo alta, también lo harán las tasas. Las tasas hipotecarias están impulsadas principalmente por el movimiento en el mercado de bonos, específicamente el rendimiento del tesoro a 10 años. Si la inflación termina enfriando y la Fed reanuda las tasas de alivio, los rendimientos del Tesoro y las tasas hipotecarias podrían caer, incluso en anticipación del próximo movimiento de la Fed.
¿Por qué la Fed está deja de lado en los recortes de tasas de interés?
Durante sus comentarios después de la reunión de política del 29 de enero, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los funcionarios no tienen prisa por reducir las tasas de interés y que el banco central está esperando para ver si la inflación disminuye. Pat de pie permite a la Fed evalúa el impacto de las políticas promulgadas por la administración Trump.
Es lógico asumir que la decisión de hoy resultará en una pausa extendida en lugar de un salto de un mes. Matt Graham de Mortgage News Daily dice que si la inflación cae significativamente en los próximos dos meses, el recorte de tasas más temprano posible sería en marzo. Sin embargo, la mayoría de los inversores apostan a otra reducción de tasas hasta fines de la primavera o principios del verano.
La Fed ya enfrenta presión de Trump, quien recientemente exigió que las tasas de interés cayeran, a pesar de que el presidente no tiene el poder directo para llevar a cabo eso. Además de expresar sus opiniones, la influencia del Presidente sobre el banco central es a través de nombrar a los nombrados para llenar vacantes en la Junta de Gobernadores.
Aunque Trump podría nombrar a los miembros de la junta de la Fed cuyas opiniones sobre la política monetaria se alinean con la suya, solo puede hacer nuevas citas a principios de 2026.
¿Las tasas hipotecarias disminuirán a tiempo para la temporada de compra de casas de primavera?
A principios del año pasado, muchos economistas predijeron optimistamente que las tasas de interés sumergirían al 6% a fines de 2024. Pero desde que la reelección de Trump y la Fed se alejan de los recortes de tasas, el pronóstico de las tasas hipotecarias ha sido más pesimista.
Fannie Mae ahora espera que las tasas hipotecarias fijas promedio de 30 años se mantengan por encima del 6.5% hasta principios de 2025. Mientras tanto, Moody’s Walsh predice que las tasas hipotecarias promediarán justo por debajo del 7% durante todo el año.
Aún así, los datos económicos del próximo mes siempre podrían cambiar la ecuación. “Si los datos económicos comienzan a debilitarse, es posible que ya hayamos visto las tasas máximas para el año”, dijo Logan Mohtashami, analista principal de Housingwire.
En el pronóstico hipotecario de 2025 de CNET, Mohtashami señaló que las tasas en el rango de bajo 6% aún son posibles en 2025. Sin embargo, si las políticas de Trump recargan la inflación o impulsan los déficit de deuda del gobierno, esto será difícil de lograr, particularmente a tiempo para el hogar de primavera. estación.
Una mirada al mercado inmobiliario de 2025
El mercado inmobiliario inasequible de hoy en día resulta de altas tasas hipotecarias, una escasez de viviendas de larga data, precios costosos de la vivienda y una pérdida de poder adquisitivo debido a la inflación.
🏠 Inventario de baja vivienda: un mercado de la vivienda equilibrada generalmente tiene de cinco a seis meses de suministro. La mayoría de los mercados hoy promedian alrededor de la mitad de esa cantidad. Según Freddie Mac, todavía tenemos una escasez de alrededor de 3,7 millones de hogares.
🏠 Tasas hipotecarias elevadas: a principios de 2022, las tasas hipotecarias alcanzaron mínimos históricos de alrededor del 3%. A medida que la inflación aumentó y la Fed subió las tasas de interés para domarlo, las tasas hipotecarias se duplicaron. En 2025, las tasas hipotecarias siguen siendo altas, fijando a millones de posibles compradores fuera del mercado inmobiliario.
🏠 Efecto-bloqueo de tasas: dado que la mayoría de los propietarios están encerrados en tasas hipotecarias por debajo del 5%, son reacios a renunciar a sus bajas tasas hipotecarias y tienen pocos incentivos para enumerar sus casas para la venta, dejando una escasez de inventario de reventa.
🏠 Altos precios de las viviendas: aunque la demanda de compra de viviendas ha sido limitada en los últimos años, los precios de las viviendas siguen siendo altos debido a la falta de inventario. La mediana del precio de la vivienda en los Estados Unidos era de $ 427,179 en diciembre, un 6,2% más anual, según Redfin.
🏠 Inflación empinada: la inflación significa un aumento en el costo de los bienes y servicios básicos, reduciendo el poder adquisitivo. También afecta las tasas hipotecarias: cuando la inflación es alta, los prestamistas generalmente aumentan las tasas de interés en los préstamos de consumo para garantizar una ganancia.
Lo que los compradores de viviendas deberían saber
Nunca es una buena idea apresurarse a comprar una casa sin saber lo que puede pagar, así que establezca un presupuesto claro de compra en el hogar. Esto es lo que los expertos recomiendan antes de comprar una casa:
💰 Construya su puntaje de crédito. Su puntaje de crédito ayudará a determinar si califica para una hipoteca y a qué tasa de interés. Un puntaje de crédito de 740 o más lo ayudará a calificar para una tarifa más baja.
💰 Ahorre para un pago inicial más grande. Un pago inicial más grande le permite sacar una hipoteca más pequeña y obtener una tasa de interés más baja de su prestamista. Si puede pagarlo, un pago inicial de al menos el 20% también eliminará un seguro hipotecario privado.
💰 Compre para prestamistas hipotecarios. Comparar las ofertas de préstamos de múltiples prestamistas hipotecarios puede ayudarlo a negociar una mejor tasa. Los expertos recomiendan obtener al menos dos o tres estimaciones de préstamos de diferentes prestamistas.
💰 Considere alquilar. Elegir alquilar o comprar una casa no es solo comparar el alquiler mensual con un pago de la hipoteca. El alquiler ofrece flexibilidad y costos iniciales más bajos, pero la compra le permite generar riqueza y tener más control sobre los costos de su vivienda.
💰 Considere los puntos de la hipoteca. Puede obtener una tasa hipotecaria más baja comprando puntos hipotecarios, y cada punto cuesta el 1% del monto total del préstamo. Un punto hipotecario equivale a una disminución del 0.25% en su tasa hipotecaria.
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