Un consorcio de inversores bajo el banner de Project Rise Partners (PRP) ha presentado una oferta de $ 13.5 mil millones de última hora para adquirir Paramount Global, desafiando un acuerdo de $ 8 mil millones ya firmado con el multimillonario Larry Ellison respaldó a Skydance Media y Redbird Capital Partners.
La oferta revisada, respaldada por figuras notables de la industria y pesos pesados financieros, presenta una alternativa convincente a la adquisición respaldada por el fundador de Oracle, con promesas de mayores rendimientos para los accionistas y un compromiso de expandir el conglomerado de los medios.
Una carta de PRP enviada a la Junta de Paramount el 24 de enero, describe la nueva propuesta. Representado por Baker & Hostetler, la oferta de PRP ofrece $ 19 por acción de Clase B, un aumento del 27% sobre los $ 15 por acción de Skydance, y agrega $ 2 mil millones al balance de Paramount, informó Variety.
Los términos también incluyen reformas significativas de gobernanza, otorgan los derechos de voto de los accionistas de la clase B por primera vez en la historia de la Compañía y retener los comités de la junta que la fusión de paracaidismo planeaba eliminar.
El liderazgo de PRP incluye a Daphna Edwards Ziman, presidenta de Cinémoi, y Moses Gross, CEO de ANM Group, con compromisos de financiación, según los informes, los titanes de la industria, incluidos un pionero satélite y una de las personas más ricas del mundo.
Que saber
Si bien las identidades de la mayoría de los patrocinadores siguen siendo no reveladas, hay sugerencias de que la lista de PRP rivaliza con la influencia del fundador de Oracle Larry Ellison con un valor de $ 231.4 mil millones, que está dirigiendo el acuerdo de Skydance junto a su hijo, el CEO de Skydance, David Ellison.
El acuerdo propuesto de pájaros rojizos, que valora Skydance en aproximadamente $ 4 mil millones, ha enfrentado un escrutinio de los accionistas y las figuras políticas. Los críticos argumentan que la valoración, a aproximadamente 200 veces las ganancias de 2023 de Skydance, la justificación de PRP. Los reguladores de los Estados Unidos, incluido el presidente de la FCC, Brendan Carr, han expresado su preocupación por la influencia extranjera en el acuerdo, planteando más preguntas sobre su viabilidad. Beyd Financial Considerations, la oferta de PRP destaca las ventajas estratégicas. El consorcio planea expandir la fuerza laboral de Paramount, contrastando fuertemente con los despidos anticipados bajo el liderazgo de Skydance. PRP también acusa a la junta de Paramount de fallar sus deberes fiduciarios al priorizar el acuerdo de paracaidismo sobre las ofertas de mayor valor. La carta critica a la Junta por excluir una cláusula fiduciaria, una cláusula que permite que las juntas acepten ofertas superiores después del acuerdo, en el acuerdo de paracaidismo. Esta omisión, argumenta PRP, limita injustamente el valor de los accionistas al tiempo que beneficia a Skydance.
Paramount y su accionista controlador, National Amusements Inc., dirigido por Shari Redstone, están legalmente obligados por su acuerdo con Skydance. Romper el acuerdo requeriría una intervención regulatoria, que algunos consideran poco probable. Aún así, la renovada oferta de PRP ejerce una inmensa presión sobre el tablero de Paramount para reevaluar su toma de decisiones.
A medida que se intensifica la Batalla por Paramount, los accionistas y los reguladores deben sopesar la oferta en efectivo y las reformas de gobernanza de PRP contra los desafíos planteados por la fusión Skydance.
