FBN Holdings ha brindado un impresionante desempeño financiero en 2024, registrando un crecimiento del 142% interanual en las ganancias antes de impuestos a N862.391 mil millones.
Este fuerte crecimiento está impulsado por mejoras significativas entre métricas financieras clave, a pesar de los desafíos relacionados con el aumento de los gastos de interés y el aumento de las impedimentos.
Destacados clave (2024 vs 2023):
Ingresos de intereses: N2.420 billones +158.40% Yoyinterest Gasto: N1,029 billones +254.24% ingresos por intereses YOYnet; N1.392 trillones +154.76% Pérdida de deterioro de YOYNET en activos financieros: N410.810 mil millones +82.62% ingresos por intereses de YOYnet después del cargo por deterioro por pérdidas: N980.932 mil millones +205.26% Yoynet Tarifas e ingresos de la comisión: N239.184 Billon +27.86% YOY. Profit para operar: N861.974 mil millones +142.59% yoyprofit después de impuestos: n738.857 mil millones +138.06% yoy.arnings por acción n20.40 +137.49% yoyloans y avances a los clientes n8.954 trillion +40.80% yoy.cash y Equivalentes de efectivo N4.485 billones +74.31% activos yoytotales n26.542 billones +56.70% yoy. Depósitos de los captómetros N17.288 trillones +62.12%. Fundamentos de los marcadores: N2.539 trillion +45.31% de ventas de ventas clave.
El crecimiento de los ingresos por intereses del banco es impresionante, pero hay un cambio notable en las fuentes de ingresos:
Los préstamos y los avances a los clientes crecieron en un 41%, pero los ingresos por intereses de los préstamos y los avances a los clientes disminuyeron en un 13.42% a N1.364 billones, contribuyendo con el 56.37% de los ingresos por intereses totales. Esto sugiere una moderación en el rendimiento del préstamo o un cambio en la estrategia de préstamos. Conversamente, los ingresos por intereses de los valores aumentaron en un 205%, contribuyendo con el 35% de los ingresos por intereses totales. Esto marca un cambio hacia valores de inversión, posiblemente indicando un enfoque de préstamos más cauteloso o un pivote estratégico hacia inversiones de mayor rendimiento en respuesta a las condiciones del mercado.
Base de depósito y costos de financiación:
Los depósitos de los clientes aumentaron un 62% interanual a N17.288 billones, mostrando una fuerte confianza del cliente y la capacidad del banco para atraer depósitos, proporcionando un sólido cojín de liquidez. Sin embargo, el gasto de interés en estos depósitos aumentó en un 135%, lo que representa el 58% del total gastos de intereses.
Esto señala que, si bien el banco ha aumentado su base de depósitos, se enfrenta a mayores costos de financiación, probablemente debido al aumento de la competencia o el aumento de las tasas de interés.
Riesgo de riesgo crediticio:
El aumento del 108% en las impedimentos en préstamos y avances a N362.767 mil millones indica un creciente riesgo de crédito o posible estrés en ciertos sectores o entre los prestatarios.
Si bien las impedimentos son manejables por ahora, las tendencias en la calidad de los préstamos y los préstamos sin rendimiento (NPL) deben verse como pueden afectar la rentabilidad en el futuro.
Rendimiento operativo e ideas estratégicas:
A pesar de los desafíos que enfrenta el banco, particularmente con el aumento de los gastos de intereses y las alteraciones más altas, el banco ha brindado un rendimiento operativo impresionante:
El banco registró un notable crecimiento del 205% en los ingresos por intereses netos después de las impedimentos, lo que indica una sólida gestión de sus activos y pasivos que ponen intereses, incluso con mayores costos de financiación y crecientes impedimentos de préstamos. El impresionante crecimiento en las tarifas netas y los ingresos de la comisión refleja la capacidad del banco. Para generar ingresos sin intereses, lo que ayuda a diversificar sus flujos de ingresos y reducir la dependencia solo de los ingresos por intereses. Las ganancias netas de los instrumentos financieros (N641.870 mil millones) también contribuyeron significativamente al desempeño operativo del banco.
En general, este fuerte rendimiento frente a los crecientes gastos y impedimentos sugiere una adaptabilidad estratégica y podría indicar una perspectiva positiva a largo plazo, siempre que estas tendencias continúen equilibrándose en períodos futuros.
El precio de las acciones del banco experimentó una disminución significativa de 27% YTD en 2024, en marcado contraste con la impresionante ganancia de 116% YTD en 2023.
Al 30 de enero de 2025, el precio de la acción cerró en N29.10, lo que refleja un rendimiento de YTD de 3.74% para 2025.
En general, FBN Holdings ha publicado resultados financieros impresionantes, demostrando un fuerte crecimiento de las ganancias y una diversificación efectiva de los ingresos.
Sin embargo, el aumento de los impedimentos, el aumento de los costos de financiación y el precio de disminución de las acciones reflejan los desafíos que los inversores deben monitorear de cerca.
